Ключевые моменты <sessionState>

Свойство mode позволяет настраивать приложения на хранение информации о сессиях локально, на сервере состояний или на SQL-сервере.
Свойство cookieless позволяет настраивать приложение на запись информации о сессиях без использования cookies.
Сервер состояний позволяет выделить один веб-сервер под сервер состояний сессий и использовать его другими веб-серверами. Это снимает часть нагрузки на другие веб-серверы и делает программирование для веб-ферм более простым.